Щоб грамотно управляти коштами, отримувати дохід, а не збиток, потрібно розбиратися в темі інвестування і уважно стежити за фондовим ринком. На це йде багато часу і сил, тому інвестори, в тому числі і досвідчені, вважають за краще віддавати заощадження професіоналам фондового ринку — керуючим компаніям. Давайте розберемо, хто і як управляє грошима інвесторів.
Що таке довірче управління активами
Отже, інвестор передає кошти або активи керуючої компанії (КК), і та від свого імені, але в інтересах клієнта, здійснює операції з купівлі або продажу цих активів для отримання прибутку. Компанія управління активами може інвестувати гроші в акції, облігації, метали, індекси та інші активи, здатні принести клієнтам дохід. Це називається довірче управління (ДУ).
Ліцензію на діяльність керуючих компаній видає Національний Банк України.
Довірче управління — це коли компанія з управління активами від свого імені, але в інтересах клієнта, інвестує кошти в інструменти, доступні на фондовій біржі.
Як використовуються кошти на довірчому управлінні
Для інвестування коштів через керуючу компанію потрібно пройти три кроки.
- Вибрати стратегію інвестування в залежності від ваших цілей та інвестиційного горизонту.
- Зареєструватися в особистому кабінеті керуючої компанії або прийти в офіс, щоб укласти договір.
- Передати власні кошти довірчому керуючому.
Кваліфіковані та некваліфіковані інвестори: у чому різниця
Залежно від фінансових цілей клієнта і готовності до ризику довірчий керуючий інвестує кошти згідно затвердженої з клієнтом стратегії. Керуюча компанія може вкладати кошти в будь-які інструменти для отримання доходу в рамках правил довірчого управління, інвестиційної декларації та вимог Національного Банку. При цьому потрібно пам’ятати, що минула прибутковість не гарантує майбутню, так як залежить від кон’юнктури ринку, макроекономічної ситуації і стратегії управління активами кожної керуючої компанії.
Яким буває довірче управління
Керуючі компанії надають приватним клієнтам наступні послуги: пайові інвестиційні фонди (ПІФ), індивідуальні інвестиційні рахунки (ІВС ГУ) та індивідуальне довірче управління.
ПІФ
Це вид колективних інвестицій. Майно ПІФ об’єднує грошові кошти клієнтів, може бути інвестовано в акції, індекси, дорогоцінні метали, облігації, нерухомість та інші активи. Управляє фондом керуюча компанія, а пайовики, в свою чергу, можуть отримати дохід від цих інвестицій. Отриманий дохід від зростання вартості паю розподіляється між інвесторами пропорційно кількості паїв, якими вони володіють. Купуючи пай в Піфі, інвестор отримує можливість вкласти свої кошти в найрізноманітніші активи. ПІФи доступні дуже широкому колу інвесторів завдяки низькому порогу входу.
ІІРДУ
Інвестор може відкрити індивідуальний інвестиційний рахунок — ДУ і отримувати при цьому інвестиційні податкові відрахування від держави. Управляти коштами на ІВС буде керуюча компанія в рамках обраної стратегії, а інвестор може регулярно стежити за результатами інвестування.
Індивідуальне довірче управління
Послуги з індивідуального довірчого управління, як правило, виявляються клієнту за особистим запитом і спеціально під його завдання. Поріг входу вище, ніж для ПІФ: зазвичай на старті потрібно вкласти мільйони рублів, так як це дозволяє керуючим інвестувати в більш
широкий список активів.
Клієнт може вибрати термін інвестування, максимальний ризик, який готовий прийняти, а також тип інструментів, в які хочуть вкласти кошти. Визначитися з цим допомагає професіонал з керуючої компанії. За це компанія отримує винагороду.
Вибираючи індивідуальне довірче управління, клієнт в тому числі може інвестувати в інструменти, які доступні керуючій компанії як кваліфікованому інвестору на фондовому ринку: часто прибутковість таких інструментів набагато вище, але і ризики більше.
Як вибрати свою керуючу компанію
При виборі керуючої компанії варто зайти на його сайт, наприкад https://ip-am.com.ua/ і вивчити історію компанії, рейтинги надійності, продуктову лінійку та історичну прибутковість по кожному продукту, ознайомитися зі списком акціонерів.
Також зв’яжіться з менеджерами КК і перевірте, наскільки повно, чітко і швидко вони відповідають на ваші запитання.
Чек-лист: як не прогадати з керуючою компанією
- Переконайтеся, що компанія має ліцензію Національного Банку.
- Подивіться, яка вартість чистих інвестиційних фондів під управлінням цієї КК. Якщо кілька сотень млрд і більше — значить, цій компанії довіряють.
- Ознайомтеся з комісійною політикою.
- Вивчіть прибутковість потрібного Вам продукту або стратегії як на сьогоднішній день, так і в історичному розрізі. Порівняйте прибутковість з біржовими індексами на ці інструменти і з продуктами інших компаній.
- Прочитайте правила довірчого управління компанії.
- Сформулюйте питання і задайте їх фахівцям КК.
